Apa itu lower of cost or market ?

Pengertian Lower of Cost or Market

Lower of cost or market adalah salah satu penerapan prinsip konservatisme. Metode ini memperbandingkan harga pasar dan harga beli dari barang tersebut, sedangkan penilaian akuntansinya dicatat berdasarkan nilai terendah antara harga pasar atau harga beli. Metode Lower-of Cost-or Market seringkali disingkat dengan LCM ataupun LOCOM.

Nilai pasar berarti Current Replacement Cost dari barang tersebut, yaitu berapa total biaya yang harus dikeluarkan oleh perusahaan pada saat itu jika perusahaan harus membeli barang untuk mengganti barang yang telah terjual. Jika Replacement Cost barang tersebut berada di bawah historical cost dari barang tersebut, maka nilai persediaan yang dimiliki oleh perusahaan harus diturunkan. Dalam neraca, nilai persediaan harus dilaporkan pada nilai LCM nya.